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　　开端：柒财经

　　近期，央视新闻剑指互联网保障行业，深度曝光水面之下的“山高水险”，揭开投保容易背后“理赔难”的深档次罗网：

　　名不副实的“百万保额”噱头，荫藏条目成拒赔利器，自动续保销亡“偷梁换柱”，营销与合规的“想象性割裂”……

　　央媒倏得发声，让这两年稍显千里寂的互联网保障行业一时风口浪尖，也激励业内对其十年决骤的回望与深念念。

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　　十年水阔鱼大

　　若是用一个词语来描写以前十年的互联网保障行业，那即是水阔鱼大。

　　2013年，中国吉祥、腾讯、蚂蚁金服聚拢发起诱骗众何在线，行为首家互联网保障企业，记号着行业迎来爆发期。

　　2015年，监管出台《对于饱读动和步履互联网保障业务发展的指露出见》，以政策利好鼓励行业上行跃迁。同庚，互联网保障赛谈投融资活跃度显贵普及。

　　比如，频年来谋求上市的手回集团、i云保、白鸽在线、温顺健康集团、青民数科等，王人是趁着2015年前后“互联网+保障”的这股创投波澜创举的。

　　获利于数字化、云经营等前沿技艺的应用，切顶用户对保障类产物方便性、普惠性、个性化的需求，自众何在线拉开序幕，互联网保障行业呈现出一片日月牙异的场地。

　　证明中国保障行业协会统计，从2013年至2023年，互联网保障的保费范畴从290亿元攀升至4949亿元，保抓着年均超32%的高增速。其中，2022年保障业的互联网渗入率初度蹂躏10%，具有里程碑式的历史趣味趣味。

　　在此期间，不仅出身了众何在线、泰康在线、易安财险（现“比亚迪财险”）、释怀财险四大互联网保障，也显流露京东保、蚂蚁保、腾讯微保、水点保、梧桐树等一批线上投保平台。

　　众何在线于2017年9月28日挂牌港交所，刊行价59.7港元/股，之后股价沿途上行。众何在线燃烧的上市“火把”，折射出彼时互联网保障行业的如日中天。

　　在互联网大潮和老本的共同推动下，越来越多的用户民俗了“掌中保”，他们对相聚保障这一新兴业态的接受度在快速高涨。

　　一位业内从业东谈主员称，“在线投保平台推动了许多产物的升级换代，比如医疗险、惠民保等。智能核保和可视化条目不错让客户更明晰我方买的是什么，信息差彰着收缩。”

　　上风和变化具象在数据里。《2024年中国互联网保障豪侈者细察讲明》提到，2024年，近六成豪侈者的家庭年保费跨越8000元，其中95后的线上购险率达84%，成为线上购险率最高的群体。

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　　同路不同向

　　身为国内第一批互联网保障企业，众何在线、泰康在线、易安财险、释怀财险这四家公司，以全新的贸易款式，即不诱骗分支机构，销售和理赔均在线上进行，在兼并条河流奔涌。

　　但十年后，这四位“前驱”却走出了同路不同向的运道分野。

　　先来看境遇差未几的易安财险和释怀财险。

　　易安财险于2016年获批开业，起步阶段较为胜仗，2017年便斩获净利润711万元。

　　但跟着业务推广的脚步愈发激进，其经营碰到重挫：2018年，易安财险耗损1.99亿元；2019年，因为踩雷天津金融金钱交游所一款名为“保融通（融通四海）”的产物，再度耗损 1.67亿元。

　　据柒财经了解，2018年到2020年一季度末，易安财险累计“耗损6.28亿元，中枢偿付才能豪阔质直线下滑。2020年7月，银保监会决定对易安财险引申承袭。两年后，易安财险收歇重整，同期公开招募计谋投资者。

　　最终，比亚迪在2023岁首收购易安财险100%股权，并改名为比亚迪财险。至此，易安财险这个名字遁入历史，其成为行业内首家“倒下”的保障企业的故事，一直流淌在媒体的指尖笔头。

　　相通走势的还有释怀财险。2018年，米缸金融突发大面积过期，认真宣告爆雷，这殃及了为该平台用户提供践约保证保障办事的释怀财险。受这起事件影响，2020年三季度，原银保监会抛出《监管函》，要求释怀财险制定详备的整改有经营。

　　2020年10月，释怀财险增提信保业务未决赔款准备金约3亿元，甚至其2020年四季度各项经营“大变脸”：中枢偿付才能豪阔率、保障业务收入、净利润、净金钱均由正转负，区别为-176%、-2.67亿元、-5.07亿元、-2亿元。

　　屋漏偏逢连夜雨，由于偿付才能为负值，释怀财险的业务救助—车险，于2021岁首被监管叫停，并轨则董事、监事、 高档惩处东谈主员的薪酬，由此导致公司透顶堕入停摆。

　　相较之下，依托于母公司的支抓，泰康在线的情况就好多了。不外，其近三年功绩推崇欠安，净利润抓续缩水，2024年暴跌41.31%到0.5亿元。

　数据开端：泰康在线财报

　　相对于前三家，众何在线凭借科技+调动，比如宠物险、运脚险鸿沟的颠覆性产物，成长的要好许多。

　　数据自大，2024年众何在线收场总保费收入334.17亿元，同比增长13.3%，增速远高于行业平均水平5.7%，概述成本率为 96.9% ，勾通四年保抓承保端盈利；按总保费范畴计，众何在线位各国内财险行业第八，比2023年又前进一位，稳居互联网保障阛阓份额首位。

　　2025年一季度，众何在线保费收入络续快速上扬，同比增长12.74%至79.57亿元。

　数据开端：众何在线财报

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　　流量生意下的“山高水险”

　　过往十年，互联网保障以圭臬化、短周期、易上架为中枢想象逻辑，大幅普及承保效果，为豪侈者创造了简之如走和高性价比的体验，但阻截冷落的是，伴跟着行业的豪放滋长和内卷加重，这种依赖流量的“轻量化”吩咐也埋下了不少隐患，严重毁伤豪侈者权力。

　　2025年5月，上海市豪侈者权力保护委员会（上海市消保委）聚拢复旦大学发布的一份测评讲明揭示，蚂蚁保等平台在互联网保障销售中存在多项毁伤豪侈者权力的隐忧，包括产物称号与保障执行不符、信息线路不充分、营销谈话夸大误导以及东谈主工客服缺位等问题。

　　7月底，央视报谈揭露了互联网保障行业的乱象：名不副实的“百万保额”噱头，荫藏条目成拒赔利器，自动续保销亡“偷梁换柱”，营销与合规的“想象性割裂”……

　　比如，营销频频将“百万概述巧合险”口号打在最留心的位置，可当豪侈者满怀期待点开笃定才发现，所谓“百万”仅适用于空难事故，日常巧合身死保障缩水至十万元，医疗赔偿更是唯唯一万元。

　　再者，基于“快速滚动”的短视经营运行，商家东谈主为制造通晓障蔽，把“荒唐由全额退”“0门槛”“100%赔付”等极具冲击力、吸引力的词汇放在宣传页首页，把遏抑条件、免责条目等关节信息深藏在“翰墨迷宫”或多档次级页面里，抵豪侈者酿成系统性的误导，也为日后窘态其妙的“扣费”、不知情“续保”、“理赔难”等恶疾埋下伏笔。

　　黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】上，有用户吐槽，在腾讯微保刷到告白，就给家里东谈主投保了，可到理赔的时代，说额度没到，终末私费了15000元，但“广而告之”时并莫得说。

　图源：黑猫投诉

　　此外，不少用户反馈泰康在线在非本东谈见地愿，好像不解就里的情况下，被自动扣款。

　图源：黑猫投诉

　　据柒财经实测，部分线上保障平台的东谈主工客服形同虚设，有的发起连络后才知谈是与AI机器东谈主对话，难以针对复杂问题给以有用解答；有的刻意举高门槛，要求豪侈者先扫码善良公号、注册账号并提交手机或微信等个东谈主阴私，才能过问相应界面；有的仅提供在线留言选项，不敞开任何及时交谈渠谈……

　　以上各样，犹如一记警钟，敲响了互联网保障狂飙大进后留住的顽瘴痼疾，亦然行业十年决骤之后，一场关乎信任与步履的深度转型，整个业内选手王人无法遁藏的下半场命题。

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